深圳市高为碳纤维复合材料有限公司
联系人：陈先生 电话：189 238 77411
地址：深圳市龙岗区宝龙街道龙东社区龙湖路89号A栋404
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高为碳纤维
碳纤维行业：新需求和优势龙头企业
随着国内高品质碳纤维持续突破和下游行业的发展，如卫星、火箭、机器人等领域，碳纤维有望迎来新的需求增量。然而，在碳纤维库存累积和价格下行的背景下，碳纤维产品的盈利能力和企业经营面临挑战，大规模扩产可能会放缓。但是，龙头企业凭借其规模、成本、技术和资金等优势，有望进一步聚拢资源。
根据百川盈孚的数据，截至2023年12月底，国内大丝束碳纤维的市场均价为6.6万元/吨，而小丝束碳纤维（如T300（12K）、T300（24/25K）、T700（12K））的价格分别为7.5万元/吨、6.8万元/吨和12.8万元/吨。大丝束碳纤维的单吨营业成本约为7.4万元/吨，小丝束碳纤维的单吨营业成本约为9.0万元/吨。目前，由于市场价格的下降，大丝束和中低端小丝束碳纤维面临亏损的压力，碳纤维价格逐步探底。然而，根据上述数据，T300（12K）和T300（24/25K）的原丝不含税价分别为3.4万元/吨和3.2万元/吨，这仍然存在一定的盈利空间。
同时，根据赛奥碳纤维的数据，2022年全球碳纤维需求量为13.5万吨，其中中国的需求量为7.44万吨。预计到2025年，国内碳纤维的总需求量将达到13.2万吨，年复合增长率（CAGR）将达到20.6%。2022年，国内碳纤维的下游应用主要包括风电叶片（占23.5%）、体育休闲（占30.9%）、航空航天军工（占10.5%）、碳碳复材（占9.1%）和压力容器（占8.1%）等领域。特别值得注意的是，2022年航空航天军工的需求量同比增长达到290%，呈现出迅速增长的趋势。随着国内高品质碳纤维的不断突破和放量，以及下游行业如军工、卫星互联网和人工智能等领域的不断发展，卫星、火箭、机器人等有望成为碳纤维的新需求增量。
在碳纤维行业中，发展进入了一个新阶段。碳纤维库存累积和价格下行的情况下，碳纤维产品的盈利能力和企业经营面临挑战，大规模扩产有望放缓。然而，一些龙头企业凭借其规模、成本、技术和资金等优势，有望进一步聚拢资源。例如，光威复材在碳纤维全产业链上有布局，其内蒙古项目即将投产，一期产能为4000吨。中复神鹰作为民用小丝束碳纤维的领军企业，目前拥有2.85万吨的产能，并有3万吨在建项目，具有明显的成本和规模优势。吉林碳谷是碳纤维原丝的龙头企业，2023年手头订单达到10万吨，2023年上半年销售量接近4万吨。吉林化纤集团是国内大丝束碳纤维的龙头企业，目前的产能约为5万吨，十四五规划目标为10万吨。
长期以来，我国碳纤维消费高度依赖进口，进口比例超过50%。然而，随着国产碳纤维技术和性能差距的不断缩小，尤其是吉林化纤、中复神鹰等主要碳纤维厂商的大规模扩产，国产碳纤维的比例持续提升，对外依存度有望持续下降。在需求端，国内新能源、航空航天等领域的需求旺盛，预计碳纤维行业将迎来快速发展。
